Devenue un véritable passage obligé, pour l’ensemble des établissements distribuant des assurances vie, la publication des performances des fonds en euros est restée extrêmement délicate, cette année, pour tous les acteurs du domaine, à l’image d’ING Direct qui vient tout juste de communiquer les résultats de son placement Eurossima, géré par la filiale de Generali, E-Cie Vie, et dont le rendement s’est fixé à 3,72 % pour l’année 2011.

Enregistrant ainsi un recul de 0,38 %, par rapport à la performance enregistrée sur l’année 2010, le fonds en euros, proposé par ING Direct, parvient à limiter la baisse de sa performance, lui permettant ainsi de se classer parmi les solutions d’épargne les plus intéressantes de sa catégorie, malgré toutefois un exercice 2011 en demi-teinte, venant donc confirmer les difficultés rencontrées depuis maintenant quelques temps par l’assurance vie.

Prenant place dans un contexte économique particulièrement délicat, les annonces des performances des fonds en euros ne cessent de confirmer la perte de vitesse du placement d’épargne favori des Français, les experts se révélant plutôt pessimistes quant aux résultats, puisque ceux-ci tablent, pour l’année 2011, sur une rémunération moyenne de 3 %, Eurossima ayant même annoncé un taux minimum garanti de seulement 2 % pour 2012.

Symphonis-vie : un rendement régulier sur le long terme

Le contrat Symphonis-vie proposé aux épargnants de Fortuneo présente une solution d’épargne très attractive dont l’avantage principal est la performance régulière sur le long terme.

Les rendements calculés sur 3 ans puis 5 ans deviennent très attrayants :

• 12,43 % sur 3 ans ;
• 22,80 % sur 5 ans.

Précisément, pour chaque année ils sont de :

• 4,51% en 2007
• 4,50% en 2008
• 4,10% en 2009
• 4,10% en 2010
• 3,75% en 2011

La gestion attentive de Suravenir

Suravenir, la société qui gère le portefeuille Symphonis-vie suit attentivement la situation économique. Ainsi, au vue des risques face à la dette souveraine de la Grèce, elle s’est employée à diminuer fortement l’exposition de Symphonis-vie. Ce pourquoi la part grecque a été réduite à 0,10% de l’actif de Suravenir. La gestion très attentive des marchés financiers permet de disposer d’une solution d’épargne avec un capital protégé et des taux de rendement performants.

Suravenir est une filiale de Crédit Mutuel Arkea. Son encours atteint aujourd’hui 25 milliards d’euros investis par 2,3 millions d’épargnants dans le domaine de l’assurance vie et de la prévoyance.

Fortuneo rassure ses épargnants

La banque en ligne Fortuneo soutient que l’assurance vie restera une bonne solution d’épargne en 2012, cela malgré une situation économique désastreuse. En effet, les contrats d’assurance vie sont encore un des placements les moins fiscalisés. Ils restent d’excellents moyens d’investissement de capital pour s’assurer une retraite ou pouvoir transmettre sans difficulté son patrimoine après un décès. Par ailleurs, avec plus de 12 millions d’épargnants en France, l’assurance vie est le placement favori des français.

Symphonis-vie un des contrats les moins chers du marché

Depuis plus de dix ans, le portefeuille d’épargne en assurance vie Symphonis-vie est resté un des moins chers du marché. C’est un avantage supplémentaire à sa performance.  Avec Symphonis-vie, les frais de gestion annuels facturés par Fortuneo sont seulement de 0,60% pour le fond en euros et 0,75% sur les unités de compte.

Ce contrat ne présente aucun frais pour l’entrée et la constitution du dossier, les versements et le rachat. Les arbitrages en ligne sont également gratuits.

Symphonis-vie c’est une solution complète d’investissement avec plus de 140 fonds remarquables dont 10 récemment ajoutés en 2011.

Enregistrant, au mois de décembre 2011, son cinquième mois consécutif de décollecte, l’assurance vie a alors vu son encours baisser de 3,8 milliards d’euros, et semble, aujourd’hui, plus que jamais, boudée par les épargnants, les résultats provisoires de l’année 2011, publiés par la Fédération Français des Sociétés d’Assurances venant, en effet, confirmer ce constat particulièrement inquiétant pour les professionnels du secteur.

Restant encore positifs, les chiffres de la collecte de l’assurance vie semblent aujourd’hui donner quelques signes alarmants, laissant apparaître une baisse de 85 % par rapport aux résultats de l’année 2010, ceux-ci se stabilisant à seulement 7,6 milliards d’euros, du fait notamment de l’augmentation des retraits effectués par les épargnants, qui ont représenté, en 2011, quelques 116,4 milliards d’euros.

Occupant depuis maintenant quelques temps les préoccupations des professionnels du secteur, le ralentissement de l’assurance vie est ainsi à l’origine de la dégradation des résultats enregistrés par les organismes d’assurance, qui seraient toutefois, selon les chiffres publiés par la FFSA, parvenus à limiter l’impact de ce mouvement grâce aux bons résultats et à la croissance de 4 % enregistrée dans le domaine de l’assurance de biens et de responsabilité.

Affichant une performance de 3,72 %, en recul de 0,38 % par rapport à l’année 2010, la solution d’épargne proposée par la banque en ligne parvient toutefois, malgré le retrait enregistré, à se classer parmi les placements les plus performants de sa catégorie, offrant alors la possibilité, à l’enseigne, de continuer à se distinguer de ses concurrentes, dans ce contexte de crise dont les répercussions sur l’assurance vie se font particulièrement ressentir aujourd’hui.

Proposant ainsi, aux épargnants, une solution performante et sécurisée, le fonds Eurossima se trouve complété, dans le cadre du contrat Boursorama Vie, par la possibilité d’accéder à une sélection de 200 fonds en unités de compte et de 6 trackers, permettant ainsi, aux usagers de la banque en ligne, de trouver le placement le plus adapté à leurs objectifs et de préparer la réalisation de leurs projets dans les meilleures conditions possibles.

Permettant, malgré une baisse de performances, aux contrats Boursorama Vie de se classer parmi les solutions les plus intéressantes de leur catégorie, la performance affichée par le fonds Eurossima constitue, pour la banque en ligne, un motif de satisfaction, en cette période de crise économique, dont les conséquences restent particulièrement importantes pour les fonds en euros, détournant une partie des épargnants vers d’autres solutions.

C’est ainsi que la banque privée en ligne a pu afficher fièrement un taux de rémunération de 3,60 % sur son fonds en euros, alors qu’elle prévoit d’ores et déjà de garantir une performance minimum pour 2012 sur ce même placement afin d’offrir, à ses usagers, une plus grande facilité de gestion.

Malgré le contexte globalement difficile pour l’assurance vie, les usagers de BforBank restant toutefois favorisés sur ce plan-là, l’établissement 100 % en ligne a rappelé que « grâce à la diversité de ses supports et de ses atouts fiscaux, l’assurance vie demeure le placement préféré des Français », celle-ci permettant de remplir des objectifs variés « surtout dans le cadre de projets sur le long terme tels que la retraite ou les problématiques de transmission du patrimoine ».

Au-delà de cela, la banque en ligne a aussi tenu à préciser que, « dans le contexte actuel, l’assurance vie reste un placement solide puisque les clients bénéficient avec le fonds Euro d’une garantie du capital constitué et des intérêts accumulés, ce qui permet ainsi de faire face aux nombreuses incertitudes », les résultats en baisse ne devant pas détourner les épargnants de cette solution qui reste, malgré tout, extrêmement intéressante.

Un rendement de 3,56%

En annonçant un rendement de 3,56%, net de gestion annuelle sur son exercice 2011, l’ASAC se distingue et renforce sa position de leader dans le monde de l’assurance vie et auprès des associations d’épargnants.

Ainsi, sur plusieurs années, le résultat net de l’Actif Cantonné ASAC se révèle être une très bonne solution d’épargne.
Ses performances nettes de frais de gestion sont de :

•    12,06% en 3 ans ;
•    22,35% en 5 ans ;
•    39,99% en 8 ans.

Une gestion attentive au marché

En comparant avec l’année 2010, l’allocation d’actifs n’a pas changé de façon significative. Les choix déterminés au cours de l’année 2011 ont été faits dans le but d’offrir une garantie de performance et une sécurité pour l’épargne. Pour cela, l’ASAC a réalisé en milieu d’année des arbitrages destinés à se détacher des risques face aux dettes souveraines du Portugal, de l’Irlande et de la Grèce. Ainsi, elle s’est séparée des lignes de ces pays contenues dans son portefeuille.

Toute l’année a été consacrée à la sécurisation des actifs. Aussi, si l’ASAC n’a pas pu pleinement profiter des résultats positifs des actions au premier semestre, elle est restée à l’abri de la tempête financière du deuxième semestre. Malgré une PDD de 6,8 millions d’euros sur deux de ses OPCVM (seulement 0,25% de l’actif) le taux actuariel comptable du portefeuille n’a pas été touché.

Progression de la collecte

Contrairement à la situation du marché qui présente une tendance à la décollecte, le cabinet de courtage FAPES Diffusion annonce une hausse supérieure à 7% pour la collecte de l’ASAC. Ce chiffre est encourageant sachant que cette année fut marquée par des achats en hausse, notamment en raison des besoins en trésorerie, d’investissement immobiliers et d’acquisition d’œuvres d’art.

Aussi, ASAC-FAPES constate une augmentation de 15% des nouvelles affaires et de 3,9% de ses effectifs.

C’est ainsi que la mutuelle Matmut et AMF Assurances viennent de procéder, à leur tour, à cette opération, qui leur a ainsi permis de dévoiler un taux de rémunération de 3,20 % nets de frais de gestion sur le fonds en euros Matmut Vie Epargne, beaucoup plus bas donc que celui de 2010 qui s’était établi à 4,05 %.

Matmut Vie Générations, l’autre contrat d’assurance vie de ces enseignes, laisse également apparaître une baisse importante, faisant passer le rendement, en une année, de 3,80 % à 2,95 %. Formule monosupport, celle-ci s’adresse aux parents désireux de constituer une épargne pour leurs enfants mineurs et désignés en tant qu’adhérents assurés au moment de l’ouverture.

Habituellement positionnés parmi les contrats les plus performants de leur catégorie, les solutions distribuées aujourd’hui par Matmut et AMF Assurances semblent avoir perdu de leur vigueur et figurent désormais dans la moyenne du marché, qui devrait s’établir à 3 %, sur la période qui s’est écoulée, compte tenu du recul conséquent de 0,85 % enregistré par celles-ci.

Traversant une époque difficile, l’assurance vie sert des résultats nettement moins bons que par le passé, même les prestataires les plus réputés ne peuvent maintenir des taux aussi élevés qu’auparavant ; malgré cela l’encours du placement reste élevé, laissant donc espérer une reprise.

Les 3 types de contrats d’assurance vie

Au départ, l’épargnant doit choisir parmi trois types de contrats :

Un contrat d’assurance vie en euro permet de s’affranchir des risques. Construite sur des fonds en euro, cette assurance vie bénéficie d’un taux de rendement positif garanti. Par contre sa rémunération est basse.

Un contrat d’assurance vie en unité de compte est constitué par des titres de type actions et obligations. Ce placement comporte plus de risques mais propose une meilleure rémunération.

Un contrat multi-supports est une association de placements en unités de compte et sur des fonds en euro. Ce contrat allie performance et sécurité.

Les éléments de comparaison des contrats d’assurance vie

Pour bien choisir son contrat d’assurance vie, il est nécessaire de procéder à une comparaison minutieuse des contrats présentés. Certains éléments retiennent plus particulièrement l’attention :

•    les taux de rendement des fonds en euros ;
•    les supports des fonds en unité de compte ;
•    la nature des actions ;
•    les frais afférents à chaque contrat.

Attention, les montants des frais sont un point de comparaison décisif.

Pour chaque contrat il existe plusieurs frais :

•    les frais de gestion ;
•    les frais d’arbitrage facturés lors du changement des supports en unité de compte ;
•    les frais sur les versements, qui selon les contrats peuvent être très élevés ou inexistants.

Ensuite, l’imposition des assurances vie reste faible lors d’un retrait, après l’abattement de 4600 euros pour les contrats de plus de huit ans, assujettis à l’impôt sur le revenu.

Enfin, le choix d’un contrat d’assurance vie s’envisage selon deux objectifs différents :

•    une assurance vie constituée dans le cadre d’une épargne retraite qui permettra de bénéficier d’une rente ou d’un capital à la fin du contrat ;
•    une assurance décès destinée à transmettre un capital lors du décès du titulaire du contrat.

Le premier contrat d’assurance vie proposé se nomme Altaprofits Vie, il permet aux investisseurs de bénéficier d’un produit dont les frais sont très réduits, puisque seuls des frais de gestion, correspondant à 0,60 % de l’investissement sur le fonds en euros et à 0,84 % de celui sur les fonds en unités de compte, sont perçus ; aucun frais d’entrée, de dossier ou sur les versements n’étant prélevé par l’enseigne. L’ouverture d’un tel placement est toutefois conditionnée par le versement d’un minimum de 1 200 €, ou la mise en place d’un versement programmé d’un montant correspondant à 75 €, par mois, au moins. Une fois ces formalités remplies le souscripteur peut placer son argent dans le fonds en euros Eurossima, géré par l’assureur Generali, présentant un rendement pour 2009 de 4,05 % nets de frais de gestion, et dont le rendement pour 2010 est garanti à 3 %, celui-ci étant porté à 4 % pour tout versement effectué, avant le 15 juin 2010, à condition que le capital placé sur le fonds en euros ne dépasse pas 70 % des fonds investis. Par la suite, l’investisseur peut effectuer des versements complémentaires, ceux-ci devant toutefois respecter un montant minimum de 450 €. Pour permettre à l’investisseur de gérer son épargne sereinement, Altaprofits offre les six premiers arbitrages effectués dans l’année, lui permettant ainsi de répartir son argent entre le fonds en euros et les 305 autres produits en unités de compte mis à sa disposition ; au-delà, ce type de transactions est ensuite facturé 15 € l’unité. Dans le cadre de cette offre, il est aussi possible de confier gratuitement la gestion de son investissement à un organisme de gestion ; il convient, pour cela, que les sommes investies soient supérieures à 5 000 €, l’épargnant pouvant alors confier son placement à la société Lazard Frères Gestion, celle-ci procédant alors elle-même aux arbitrages, selon le niveau de risque choisi parmi les dix proposés. Il est également possible de compléter cette offre par des options, tels qu’une garantie décès ou encore un système d’arbitrage programmé.

La seconde offre, proposée par Altaprofits, en partenariat avec ACMN vie, se nomme AbiVie ; ce placement affiche des tarifs tout aussi avantageux que ceux du précédent, celui-ci étant également exonéré des frais d’ouverture, de dossier et de versements. Sa souscription est, pour sa part, soumise à un versement minimum de 1 000 €, l’épargnant peut ensuite choisir d’investir son capital sur deux fonds en euros différents : le fonds Internet Opportunités, affichant un rendement de 4,60 % nets de frais de gestion pour l’année 2009, et le fonds Sélection Rendement, ayant réalisé une performance de 4,20 % nets de frais de gestion sur la même période, chacun de ces deux supports offrant un rendement minimum garanti de 3,50 % nets de frais de gestion, pour 2010 ; ceux-ci se voyant en plus complétés par la possibilité d’investir sur 261 produits en unités de compte. L’investissement dans l’offre AbiVie donne lieu au versement de frais de gestion, correspondant à 0,60 % des sommes investies, et ce, que celles -ci soient placées sur l’un des deux fonds en euros ou sur un produit en unités de compte. Les arbitrages réalisés, dans le cadre de ce contrat, ne donnent lieu au prélèvement d’aucun frais, marquant ici un avantage indéniable de l’offre AbiVie, par rapport à la concurrence. Il est aussi possible, grâce à cette offre, de confier la gestion de l’investissement à un organisme spécialisé, moyennant le versement de 0,24 %, par an, des sommes ainsi gérées. Cette formule peut également être complétée par une garantie décès optionnelle, ou encore des systèmes de sécurisation des bénéfices et de limitation des pertes.

Avec ces deux offres, Altaprofits entend encore se démarquer de la concurrence, en distribuant des produits proposant des rendements parmi les meilleurs de leur catégorie, à des prix toujours plus attractifs. Ainsi, le pionnier, en matière d’assurance vie en ligne, continue sa politique tarifaire agressive, tout en mettant à la disposition du grand public l’ensemble des outils nécessaires à la gestion d’un tel investissement pour un prix toujours aussi réduit.

Le titulaire d’une assurance vie Bourse Direct Vie peut alors choisir d’investir son argent dans le fonds en euros proposé, dont le résultat de 4,70 % , pour l’année 2009, le place parmi les plus rentables de sa catégorie, ou dans l’un des 50 autres placements, formés par une sélection de SICAV et de FCP ; il faut aussi noter que, pour procéder à un investissement dans l’un de ces supports, il est nécessaire d’engager un montant minimum de 100 €. La réorganisation du capital est possible à tout instant, par l’intermédiaire de la plate-forme Internet mise à la disposition des clients, il convient dès lors de préciser que seul le premier arbitrage de l’année est offert, les suivants étant facturés 0,20 % du montant arbitré, auquel s’ajoute un tarif fixe de 15 € ; ceux-ci sont également soumis à une autre contrainte, à savoir l’obligation de n’effectuer ces opérations que lorsque les sommes concernées sont au moins égales à 300 €. Pour permettre une gestion plus souple, des mécanismes d’arbitrages programmés sont aussi disponibles, tout comme le système de sécurisation des plus-values, le coût des opérations effectuées dans le cadre de ces dispositifs est alors le même que si celles-ci sont réalisées cas par cas.

Lors de la souscription du contrat, l’épargnant se voit offrir le choix entre des versements libres et des versements programmés ; il faut alors noter que, dans le premier cas, les approvisionnements doivent toujours respecter un montant minimum de 500 €. L’épargnant peut aussi opter pour des versements programmés, ceux-ci étant alors contraints à un montant minimum de 300 € mensuels ou trimestriels ou de 600 € par période semestrielle ou annuelle. Si le mode de gestion ne convient pas, il est tout à fait possible, en cours de contrat, de changer le mode de versement.

Bénéficiant, au même titre que tous les contrats d’assurances vie, d’une fiscalité préférentielle, Bourse Direct Vie apparaît dès lors comme un placement idéal profitant, sans doute, du fonds en euros le plus performant actuellement présent sur le marché ; il reste cependant important, avant d’arrêter son choix, de bien considérer les exigences de ce produit, plus précisément pour ce qui concerne les sommes minimum requises lors des différentes étapes de sa gestion, afin que l’épargnant puisse déterminer s’il lui est possible de répondre à l’ensemble de ces contraintes.